Investing.com — Jefferies, güçlü bir üçüncü çeyrek sonrasında Cloudflare için Tut notunu korudu. Şirket, hızlanan gelir artışı gösterdi ancak kar marjlarında düşüş yaşadı ve üst düzey bir yönetici ayrıldı.
Cloudflare’in üçüncü çeyrek geliri, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 31 artarak 562 milyon dolara ulaştı. Bu, neredeyse dört yıldır görülen en güçlü performans oldu. Büyüme, büyük kurumsal müşteriler ve şirketin Workers platformu tarafından desteklendi.
Jefferies, şirketin gelişen satış performansı ve geniş ürün portföyünün, yönetimin 2026 yılı sonuna kadar 3 milyar dolarlık yıllık gelire ulaşma hedefini desteklediğini belirtti.
Bununla birlikte, aracı kurum hisse senedi değerlemesinin, tahmini 2026 gelirinin 33 katı seviyesinde, pahalı kalmaya devam ettiğini ve kar marjlarının baskı altında olduğunu ifade etti.
Brüt kar marjı, bir önceki çeyrekteki yüzde 76’dan yüzde 75’e geriledi. Bu düşüş, müşteri dönüşümlerine bağlı yüksek maliyetleri ve daha düşük marjlı Workers segmentindeki büyümeyi yansıtıyor. GAAP dışı faaliyet kar marjı yüzde 15,3 olarak gerçekleşti. Bu oran beklentilerin üzerinde ancak uzun vadeli hedeflerin altında kaldı.
Jefferies ayrıca, halka açık bir şirketin CEO’su olmak üzere ayrılan Cloudflare’in ürün ve mühendislik başkanı CJ Desai’nin çıkışına da dikkat çekti.
Firma, Desai’nin ayrılışının, kurumsal alandaki genişlemede oynadığı rol göz önüne alındığında bir kayıp olduğunu belirtti. Ancak yakın zamanda dışarıdan bir yedek atanmasını bekliyor.
Rapor, güçlü satış verimliliğini, artan iş ortağı katkılarını ve 72 milyon dolar (yüzde 13 marj) tutarındaki güçlü serbest nakit akışını vurguladı. Jefferies, Cloudflare’in yapay zeka ve siber güvenlik talebi için iyi konumlanmış olduğunu, ancak premium değerlemesinin kısa vadeli yükseliş potansiyelini sınırladığını belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
