Investing.com — Piper Sandler, sermaye piyasaları gelirlerinde beklenen toparlanmayı gerekçe göstererek QCR Holdings (NASDAQ:QCRH) için Ağırlık Artır notunu ve 88,00 dolar hedef fiyatını yineledi.
Firma, ikinci çeyrekte sermaye piyasaları gelirinin 12,5 milyon dolara ulaşmasını bekliyor. Bu, ilk çeyrekte görülen 6,5 milyon dolarlık açığa kıyasla önemli bir iyileşme olacak. Piper Sandler, ikinci çeyrekte faaliyetlerin hızlandığını belirtiyor. Ayrıca QCR’nin LIHTC dikey yapısı içinde daha fazla kalıcı finansman sağlamasının sermaye verimliliğini artıracağına inanıyor.
Net faiz gelirinin, büyük ölçüde temel mevduat toplama ve pazar payı kazanımları ile finanse edilen orta seviyede tek haneli organik kredi büyümesinin etkisiyle bir önceki çeyreğe göre yüzde 2 artması öngörülüyor. Firma, ikinci çeyrekte temel net faiz marjının, finansman maliyetlerindeki rahatlama, daha yüksek getirili kredi üretimi ve devam eden sabit oranlı kredi yeniden fiyatlandırması sayesinde 2 baz puan artarak yüzde 3,43’e yükselmesini modelliyor.
Araştırma notuna göre, kredi kalitesinin QCR Holdings için sorun teşkil etmeyeceği bekleniyor. Bankanın değerlemesi, rakiplerinin 9,3 katına kıyasla 2026 konsensüs tahminlerinin 8,9 katı seviyesinde olması nedeniyle cazip görülüyor.
Piper Sandler, QCR’nin 2025’te yüzde 1,2 ve 2026’da yüzde 1,3 olarak tahmin edilen üst düzey aktif getirisi görünümünü vurguladı. Güçlü maddi defter değeri büyüme beklentileri de Ağırlık Artır notunu destekleyen temel faktörler arasında yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
